Mark Minervini es uno de los mejores “Swing traders” de la historia y a pesar de ello, sorprendentemente no es uno de los más conocidos por el pequeño inversor.
Es un trader que se ha hecho a sí mismo, ya que en sus principios le costó varios años llegar a ser rentable. Tardo unos seis años en ser rentable y muchos más en conseguir las impresionantes rentabilidades que está consiguiendo en los últimos años. Es una autentica máquina del Swing trader y llama la atención su buen “Market timing”.
Se hizo muy famoso, por aumentar su cuenta de miles a millones de dólares en pocos años, obteniendo en poco más de 5 años (de 1994 al 2000) una rentabilidad de más de ¡¡¡¡33500%!!!! Cifras mareantes, que distan mucho de cualquier otra racha de cualquier superinvestor que conozcamos en la historia. Ni Warren Buffet, ni Peter Lynch, ni Ray Dalio…
Estaba tan seguro de su éxito y su buen hacer, que en 1997 se apuntó al campeonato de EEUU de Trading US Investing Championship, apostando 250.000 de su propio bolsillo. Su éxito fue tal, que llegó a doblar al segundo participante, alcanzando un 155% de rentabilidad.
Llama la atención, que ganó el campeonato, a pesar de competir con gente apalancada, que a priori podrían tener ventaja. Aunque recordemos que el apalancamiento es un riesgo enorme y un arma de doble filo…
En cuanto a su estrategia de inversiones, es muy distinta a la del típico inversor Value que compra varias acciones y las mantiene durante años.
En primer lugar, analiza el mercado en general y posteriormente las acciones que estén en una tendencia alcista. Si se da esta circunstancia y la empresa además tiene buenos fundamentales y un buen “momentum” (empresas con están ganando impulso), es el momento ideal de comprar las acciones sin miedo. En muchos casos, se puede adivinar la tendencia alcista, antes de que se produzca el gran movimiento.
Es un inversor que le gusta aprovechar los momentums y no tiene miedo de ser agresivo e invertir grandes cantidades de dinero a unas pocas acciones en los momentos optimistas del mercado. No le gusta diversificar en exceso, ya que entiende que no se gestiona la cartera igual de bien y es más difícil gestionar el riesgo.
La diferencia con otros inversores que también pueden acertar el momento de compra, es que nunca arriesgaría perder dinero en una acción, que ya había generado grandes beneficios. Hay que proteger el capital ganado.
¿A quién no le ha pasado que genera una rentabilidad de un 50% en una acción y acaba perdiendo bastante dinero por no venderla a tiempo? A mí desde luego que sí me ha pasado. Siempre deberíamos proteger nuestro capital con un stop loss para asegurar ganancias o por lo menos, para no incurrir en pérdidas.
Es un inversor, que, en tendencias bajistas, prefiere mirar el mercado desde la barrera y esperar al momento oportuno, en el cual entra dinero y euforia, revirtiendo esa negativa tendencia. Su paciencia y su buen ojo, le ayuda a tener mucha liquidez, cuando muchos inversores están en grandes pérdidas y sin cash, lo que le aporta una gran ventaja para acometer grandes compras a buenos precios. Es como un francotirador a la espera del mejor momento para actuar.
Minervini no se enamora de una acción y si ve que se ha equivocado, la vende rápidamente. Muchas veces comenta, que no entiende a los inversores que aguantan las pérdidas más tiempo del necesario, o que incluso compran muchas más acciones de una compañía cuando baja el precio, sin tener ningún motivo positivo para seguir confiando e invirtiendo en ella. En estas situaciones, es cuando más dinero se pierde y cuando te puedes quedar atrapado mucho tiempo esperando que se recupere, hecho que puede no suceder nunca…
Por tanto, considera imprescindible dejar correr las acciones ganadoras que se encuentran en un momento alcista y óptimo y vender las que tengamos en pérdidas y que no veamos que vaya a suceder un cambio de tendencia a corto plazo.
Me parece increíble, que para muchos inversores particulares sea prácticamente un desconocido actualmente, cuando tiene dos de los mejores libros de inversión (por lo menos a mi parecer) y en el año 2021, volvió a ganar el campeonato de trading de EEUU con una rentabilidad del 334,8%
A continuación, veremos 10 de sus frases más famosas:
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“Para aumentar su dinero y no sus errores, su objetivo es comprar cuando sube, no cuando baja”.
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“Es mejor perder correctamente, que ganar incorrectamente”
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“Cuando vendes la mitad, si la acción sube, te dices a ti mismo: “Gracias a Dios me quedé con la mitad”. Si las acciones bajan, dirás: «Gracias a Dios que vendí la mitad». Psicológicamente, es un win / win de cualquier manera”.
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“La maestría requiere sacrificios; por lo tanto, algo debe venir primero. Haga una lista, priorice y persígalo en consecuencia: enfóquese, lógrelo y luego pase a la siguiente gran meta”.
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“Cuando una acción no sube, o bien te hace perder tiempo, o bien te hace perder dinero.”
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“Ningún Trader encontró una manera mejor de gestionar el riesgo o de evitar una gran caída, que no fuera asumiendo una pequeña pérdida”.
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«Nunca permita que una pérdida crezca más que su ganancia promedio».
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«Durante mis 30 años de negociación de acciones, he acertado en las operaciones ganadoras solo alrededor del 50 por ciento de las veces. Me equivoco tan a menudo como acierto, sin embargo, la cantidad en dólares de las operaciones rentables ha sido mucho mayor que las pérdidas de media.»
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«El buen trading es aburrido; el mal trading es emocionante y te eriza los pelos. Puedes ser un trader rico y aburrido o un jugador que busca emociones fuertes. Es totalmente tu elección».
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«Las pérdidas son parte del trading y la inversión; si no está preparado para lidiar con ellas, entonces prepárese para eventualmente perder mucho dinero».
Si desea aprender y leer algo más sobre este genial inversor, le recomiendo los siguientes libros (especialmente los dos primeros):
- Trade like a stock market wizard: how to achieve super performance in stocks in any market
- Think & Trade Like a Champion: The Secrets, Rules & Blunt Truths of a Stock Market Wizard
- Mindset Secrets for Winning: How to Bring Personal Power to Everything You Do
- Momentum Masters: A Roundtable Interview with Super Traders
Espero que os haya gustado la biografía y haber aprendido un poco más sobre Mark Minervini.
PD: Si os interesa conocer algo más acerca de él, es un inversor muy activo en Twitter y del que se puede aprender muchísimo leyéndole. Os recomiendo que le sigáis @markminervini
Un saludo Frikinvestors!