Uno de los inversores más conocidos de los últimos tiempos, debido a que fue uno de los primeros inversores en posicionarse en corto contra la burbuja de las hipotecas Subprime de 2008. Esta gran hazaña, debido al alto riesgo de esta operación y a los grandes beneficios que le reportó, fue llevado a un libro y al cine, en la película “La gran apuesta” (En inglés “The big short”).
Michael nació en 1971 en San José, California. Es un hombre sobresaliente y muy inteligente, de hecho, está licenciado en medicina y en economía por la Universidad de California y se sacó el título de doctor en la escuela de medicina de Vanderbilt.
Como muchos de los grandes genios, es un hombre al que le cuesta socializar y no es una persona que se relacione fácilmente con los demás. Con sus conocimientos de medicina, él mismo se autodiagnóstico autismo.
En sus inicios, comenzó trabajando como neurólogo en el hospital de Stanford, pero rápidamente se dio cuenta, que su hobby y como podía ganarse la vida muy bien, era en el mundo de las finanzas.
Por ello, aunque años antes ya estaba metido en el mundo de las inversiones (posteaba miles de mensajes en foros económicos), no fue hasta el año 2000, cuando abandonó la medicina y creó su propio fondo de cobertura, llamado Scion Capital, con la ayuda del gran Joel Greenblatt.
Rápidamente llamó la atención de grandes inversores, ya que mientras el S&P500 estaba en terrenos negativos debido a la crisis de las “.com”, su fondo Scion generó grandes retornos y las aportaciones fueron creciendo hasta los 600 millones de $.
En 2008 decidió cerrarlo, para gestionar su propio capital. A continuación, vemos en la tabla los impresionantes retornos que consiguió:
Como ya he comentado, Michael Burry se hizo aún más famoso, por su gran apuesta en contra de las hipotecas subprime.
Burry investigó el mercado inmobiliario y se dio cuenta que era una burbuja a punto de estallar y que podría desencadenar en una de las mayores crisis de la historia, como finalmente sucedió. Los bancos, estaban dando créditos hipotecarios a personas con un alto riesgo de impago, por lo que existía el gran riesgo de que muchas familias no pudiesen hacerse cargo de la deuda, lo que implicaría que bajase drásticamente el precio de las viviendas generando una gran recesión.
Estaba tan convencido de que sucedería este hecho, que incluso llegó a convencer a Goldman Sachs para que le vendiera contratos de incumplimiento crediticios.
A pesar, de que mucha gente le tomó como un loco y no le hizo caso, Michael consiguió ganar 700 millones de $ para su fondo y 100 millones de ganancias personales. Muy recomendable ver la película arriba comentada, ya que explica muy bien estos hechos.
Con Tesla, también se posicionó en corto, ya que la veía con unos precios desorbitados, pero la jugada no le salió bien y tuvo que cerrar la operación con pérdidas. Estaba tan convencido que la compañía de Elon Musk iba a bajar, que llegó a apostar más de 500 millones de $, disponiendo de más de 800.000 acciones de la compañía.
Esta operación fue realizada ya con su nuevo fondo, que reabrió en 2013 con el nombre de Scion Asset Management, donde actualmente mueve miles de millones.
Como curiosidad, en la crisis de 2022 vendió todas sus acciones, y se quedó únicamente con una compañía llamada Geo Group Reit. Esta empresa, se dedica a gestionar prisiones privadas y psiquiátricos en América del Norte, Australia, Sudáfrica y Reino Unido. Está claro que Michael apuesta a que la guerra de Ucrania, los altos tipos de interés, la inflación, la caída del mercado de valores, la recesión… pueden generar mucho trabajo para Geo Group.
10 de sus frases más famosas son las siguientes:
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“El dinero no es un fin en sí mismo, sino un medio para alcanzar metas y objetivos más grandes.»
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«La mayoría de la gente subestima el poder de la observación y el análisis riguroso para tomar decisiones informadas.»
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«No puedes permitirte ser emotivo en el mundo de las inversiones. Debes mantener la calma y tomar decisiones basadas en datos y análisis.»
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«El éxito en el mundo financiero requiere tanto habilidades técnicas como una mentalidad de liderazgo y pensamiento fuera de lo convencional.»
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«La mayoría de las personas no son capaces de resistir la tentación de seguir la multitud y tomar decisiones irracionales en el mundo financiero.»
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«Los cambios en el mercado financiero son constantes, por lo que es esencial mantenerse informado y adaptarse a ellos.»
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«No puedes permitirte tener miedo al fracaso o al riesgo. Tienes que estar dispuesto a arriesgarte para tener éxito.»
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«La paciencia y la disciplina son claves para el éxito a largo plazo en el mundo financiero.»
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«El éxito financiero no es simplemente acumular riqueza, sino también tener una vida equilibrada y satisfactoria.»
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«La ignorancia financiera puede ser costosa. Es esencial aprender y mantenerse informado sobre tus inversiones y finanzas.»
Si deseas conocer algo más de este inversor, no es difícil encontrar videos o fragmentos suyos en youtube muy interesantes. Por desgracia, no es un inversor que plasme su sabiduría o estrategias en libros.
Espero que os haya gustado y hayáis aprendido un poco más.
Un saludo Frikinvestors!