¿Quién no conoce a Ray Dalio? Es uno de los inversores más famosos de la historia y de la actualidad, famoso por escribir libros como “Principios” con un millón de copias vendidas, por haber fundado el fondo de inversión que mayor dinero ha dado a sus inversores en la historia y por estar en la lista de los 100 más ricos del mundo. ¡Casi nada!
Nació en agosto de 1949 en una familia humilde, hijo de un músico de Jazz y de una ama de casa.
Sus inicios son muy parecidos a los de Warren Buffet, ya que comenzó trabajando muy joven como repartidor de periódicos y posteriormente como Caddie de golf. En este trabajo, conoció a grandes empresarios y trabajadores de Wall Street, fascinándose cuando les oía hablar de todas las ganancias que generaban en sus inversiones.
Lo poco que ganó, lo destinó a comprar acciones de la aerolínea Northeast Airline. Esta inversión, fue un punto de inflexión en su vida, ya que le salió muy rentable y consiguió triplicar su inversión inicial. Este hecho le marcó y decidió que ese debía ser su camino en la vida.
Se dio de bruces con la realidad, ya que no estudiaba con mucho detalle las inversiones que realizaba y debido a ello, llegó a perder casi todo su dinero. En vez de venirse abajo, decidió pasar a la acción y comenzar a estudiar el mundo de la bolsa sin detenimiento.
Ray inició sus estudios de economía en la modesta Universidad de Long Island, pero sus buenas notas, le permitieron entrar en la Escuela de Negocios de Harvard, especializándose en finanzas. Como curiosidad, se pagó sus estudios gestionando las inversiones de sus compañeros de universidad.
Tras finalizar sus estudios, tuvo la suerte de poder trabajar en la compañía Merrill Lynch, banco de inversión donde debía negociar los futuros de materias primas. Llegaría a ocupar rápidamente un puesto directivo, pero fue despedido por golpear a su jefe.
Trabajó para un bróker llamado Dominick&Dominick, llegando a ser director de materias primas y en una correduría de futuros Shearson Hayden Stone.
Toda esta experiencia laboral acumulada, junto con todas las inversiones que estaba realizando, hizo que creará su propia empresa.
En 1975, desde su pequeño apartamento, fundó la empresa Bridgewater Associates. No fue fácil, ya que no contaba con gran financiación, pero su esfuerzo, su tenacidad y sus resultados, hicieron que años después sea el fondo de inversión que más dinero ha dado a sus inversores, llegando incluso a ser la quinta empresa privada más grande de los EEUU.
A pesar de ser una de las personas más ricas del mundo, con un patrimonio de unos 22.000 millones de dólares, llegó a estar muy cerca de la quiebra absoluta. En 1980 y tras una serie de decisiones erróneas consecutivas, estuvo a punto de hundir su fondo, teniendo incluso que pedir 4000$ a su padre, para mantener a su familia.
Este hecho, no solo no le hundió, si no que le dio fuerzas para ser la persona e inversor que es hoy en día. Esta situación, le cambió la forma de pensar y de trabajar, rodeándose de personas que tuvieran formas de pensar distintas, para diversificar riesgos y opiniones.
Ray Dalio ha sido capaz de conseguir rentabilidades de un 13% desde 1991 en su fondo Pure Alpha, superando ampliamente las rentabilidades obtenidas por el S&P500.
Con este éxito y con la fama que había alcanzado, decidió escribir un libro que se ha convertido en Best Seller, con más de un millón de ejemplares vendidos. El libro se llama “Principios”. No se centra únicamente en los principios de inversión, si no que también comenta principios laborales y vitales, que te ayudarán en tu vida y tus finanzas.
Ray Dalio, es un inversor que diversifica muy bien el riesgo (él lo llama “paridad del Riesgo”) y que analiza la situación macroeconómica mundial, para anticiparse al mercado y poder batirlo. Sus fondos invierten, tanto en acciones, bonos, materias primas, oro e incluso en Bitcoin.
Llama la atención su gran % de rentabilidad sostenido en el tiempo, ya que normalmente con tanta diversificación, se suele bajar el riesgo de la cartera, pero también (no siempre como vemos) el % de rentabilidad.
Por este bajo riesgo, Ray Dalio denominó a su estrategia “all weather portfolio”, cartera para que el riesgo esté controlado bajo cualquier situación macroeconómica, ya sea inflación, estanflación o una etapa de crecimiento económico. Probablemente sea el inversor que mejor ha capeado las crisis, como la del 2008.
Como he comentado, Bridgewater es el fondo más grande de la historia, contando con unos 1500 empleados y manejando un capital de 150.000 millones de dólares en activos.
Al contrario que otros inversores, debemos agradecerle que hoy en día transmite todo su conocimiento a través de muchos libros, videos, radios e incluso por twitter.
Un video que recomiendo muchísimo ver, es el video en el que Dalio explica cómo funciona la economía.
Otro video más reciente, es el video en el cual habla de un nuevo orden mundial, que también invito a verlo, ya que es muy curioso e interesante.
Además de inversor, es un gran filántropo y en 2011 se unió a la asociación Giving pledge de Bill gates y Warren Buffet, por lo que decidió que iba a ir donando hasta llegar a la mitad de su fortuna.
Su patrimonio a enero de 2022, es de 22.000 millones de dólares, ocupando el puesto 71 de personas más ricas del mundo según la revista Forbes.
10 de las citas más celebres de Ray Dalio son las siguientes:
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“Creo que tener preguntas es mejor que tener respuestas, porque estas conducen a un mayor aprendizaje.”
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“La motivación por ser mejor debe ser mayor que la motivación por estar en lo cierto.”
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“Creo que el dolor psicológico es necesario para ser más fuerte.”
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“La cualidad más importante que diferencia a las personas exitosas de las que no lo son es la capacidad de aprender y adaptarse.”
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“Creo que los errores son algo bueno porque considero que la mayoría del aprendizaje proviene de cometer errores y reflexionar sobre ellos. Yo fallo todos los días y en todas partes.”
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“Si no estás fallando, no estás sobrepasando tus límites, y si no estás sobrepasando tus límites, no estás maximizando tu potencial.”
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“Los errores son el camino hacia el progreso.”
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“Elige bien tus hábitos. El hábito es probablemente la herramienta más poderosa en la caja de herramientas de tu cerebro”.
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“Por cada error del que aprenda, ahorrará miles de errores similares en el futuro.”
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“Decide lo que realmente quieres en la vida reconciliando tus metas y tus deseos.”
Si desea aprender un poco más sobre la visión de la economía en general, puedes adquirir alguno de los siguientes libros escritos por Ray:
- Principios
- Principios para el éxito (En inglés)
- Principios para enfrentarse al nuevo orden mundial
- Principios para superar crisis de gran endeudamiento
Espero que te haya gustado la biografía de Ray Dalio, ya que por lo menos a mí, conforme más he investigado sobre él, más me ha gustado. Es de agradecer que un inversor de su nivel, nos transmita toda su sabiduría a través de numerosos videos y libros.
Un saludo Frikinvestors!