William O’Neil es un famoso inversor y fundador de la empresa de investigación de inversiones Investor’s Business Daily. Nacido en 1933 en Colorado, comenzó a interesarse por el mundo de la bolsa a temprana edad, realizando su primera inversión de sólo $300 en Procter & Gamble mientras prestaba su servicio en el Ejército del Aire a los 20 años.
En 1955 estudió administración de empresas en la Universidad Metodista del Sur.
Comenzó en 1958 a trabajar como corredor de bolsa en Hayden, Stone & Company, donde desarrolló un sistema por medio de ordenadores, algo inusual en aquella época. Era un visionario. Pronto se convertiría en el más prolífico corredor de la compañía.
En 1960 entró en la escuela de negocios de Harvard. Se dio cuenta de que la mayoría de las personas no tenían éxito en el mercado de valores, debido a la falta de disponer de una estrategia sólida. Para remediar esto, comenzó a desarrollar un sistema de inversión basado en el análisis técnico y el seguimiento de ciertos patrones de precios y volumen, el Famoso CAN SLIM.
Estaba teniendo tal éxito en sus inversiones (llegó a aumentar su cuenta 20 veces en 26 meses), que en 1963 fundó su propia empresa William O’Neil & Co y compró un puesto en la bolsa de Nueva York con tan solo 30 años, la persona más joven en lograrlo.
Su empresa, dispone de una gigantesca base de datos con información sobre compañías desde la década de 1880. “Hemos aprendido que nada ha cambiado realmente tanto. Los patrones de los gráficos en 1910, 1930, y 1950 son los mismos que en la actualidad” comenta.
En 1984, O’Neil fundó Investor’s Business Daily, una revista que ofrecía noticias y análisis de mercado a los inversores individuales. Se trata de la competencia directa del diario Wall Street Journal. Lo fundó, porque en este último no encontraba la información que él consideraba imprescindible para los inversores. No solo recopilaba y publicaba datos, sino que también analizaba e interpretaba todas las variables interesantes para invertir o no en una acción. También comenzó a ofrecer servicios de investigación y educación, para ayudar a los inversores a tomar decisiones inteligentes y con menores riesgos.
Con todos esos datos desarrolló el ya comentado sistema de inversión CAN SLIM, que lo plasmó en sus libros “How to Make Money in Stocks” (como ganar dinero de las acciones) y “24 Essential Lessons for Investment Succes” (24 lecciones esenciales para tener éxito en las inversiones). El segundo no lo he leído todavía, pero el primero es un best seller que recomiendo encarecidamente, ya que me parece una genialidad.
Explica su enfoque de «inversión de crecimiento» y cómo seguir a las empresas con fortaleza financiera y potencial de crecimiento a largo plazo, ayudándose (entre otras variables) del análisis técnico de los gráficos de velas.
Tras leer este libro, entenderás cuáles son los momentos ideales para comprar y vender una acción sin quedarte atrapado, por medio de decenas de gráficos de empresas reales con sus cotizaciones pasadas. Si aun aplicando su estrategia, Ojalá, lo hubiese leído antes…
El CAN SLIM se basa de manera resumida en los siquientes puntos:
| Letra | Significado en inglés | Significado en español | Descripción |
|---|---|---|---|
| C | Current earnings | Crecimiento de las ganancias por acción | Busca empresas que tengan un crecimiento sólido y constante en las ganancias por acción durante los últimos trimestres. En torno al 30%.
Las empresas que han tenido un crecimiento constante en las ganancias, suelen tener un modelo de negocio sólido y una ventaja competitiva en su mercado. |
| A | Annual earnings | Beneficios anuales | Identifica acciones que tengan un rendimiento superior al del mercado en general en los últimos 5 años.
Las acciones que tienen un rendimiento superior al promedio del mercado se consideran «fuertes» y por tanto tienen una fuerza relativa mayor en comparación con la media del mercado. |
| N | New products or services, new management, new highs | Nuevos productos, servicios, nueva gestión, nuevos máximos, nuevo equipo directivo… | Busca empresas que hayan lanzado nuevos productos, servicios, nuevo equipo directivo con nuevas perspectivas, empresas con nuevos máximos en el precio de la acción, en definitiva, alguna novedad que pueda ser considerada como atractiva para los inversores. |
| S | Supply and demand | Oferta y demanda
Grandes volúmenes de negociación |
Los mayores crecimientos se producen en empresas de media y pequeña capitalización, pero deben tener un alto volumen de negociación para garantizar una mayor liquidez.
Las acciones con un alto volumen de negociación suelen ser más fáciles de comprar y vender, lo que puede reducir el riesgo de precios excesivos o de no poder liquidar una inversión rápidamente. |
| L | Leader or laggard | Líderes o segundones en el mercado | Se fija en empresas que sean líderes o tengan una posición destacada en su sector de mercado. Las empresas que son líderes en su mercado, suelen serlopor algo lógicamente, normalmente por tener una ventaja competitiva y una mayor capacidad para generar ganancias en el futuro. Suelen sufrir menos las caídas generales del mercado.
Es muy interesante y atractivo, encontrars empresas que están comenzando a liderar un mercado emergente o un nicho de mercado. |
| I | Institutional money | Dinero institucional | Busca empresas que sean respaldadas por inversores institucionales (o dinero inteligente), como fondos de pensiones o fondos de cobertura, esto puede indicar que hay confianza en el potencial de crecimiento de la empresa.
Si realmente está entrando dinero institucional, es probable que tenga una fuerza relativa mayor en comparación con el mercado y por tanto el desempeño debería ser también superior. Si además, conseguimos identificar que la dirección de la empresa está comprando acciones de su propia compañía (insiders), esto indicaría una gran confianza para el futuro, lo que es considerado de manera muy positiva para los inversores. |
| M | Market direction | Dirección del mercado | Por muy buena que sea la idea de inversión, hay que tener cuidado con la dirección que lleva el mercado, ya que si todo baja, difícilmente la empresa que hayamos elegido suba.
Utiliza el análisis técnico para identificar tendencias en el mercado y en el precio de la acción en particular. El análisis técnico se utiliza para analizar los patrones de precios históricos y las tendencias del mercado para determinar cuándo comprar o vender una acción. |
Con esta estrategia, ha logrado durante décadas lograr más de un 40% de rentabilidad anual.
A continuación, veremos 10 frases atribuidas a este genial inversor:
-
«El éxito en el mercado de valores no se trata de tener una opinión, sino de tener un plan.»
-
«La clave para tener éxito en el mercado es la capacidad de identificar tendencias temprano y aprovecharlas.»
-
«La clave para tener éxito en el mercado de valores es la capacidad de adaptarse y cambiar con el tiempo.»
-
«La clave para tener éxito en el mercado de valores es la capacidad de mantener la calma y tomar decisiones racionales en situaciones de incertidumbre y estrés.»
-
«El éxito en el mercado de valores no se trata de tener una visión a corto plazo, sino de tener una visión a largo plazo y ser paciente.»
-
«El éxito en el mercado de valores no se trata de tener una solución mágica, sino de tener una metodología probada y seguirla consistentemente.»
-
«La bolsa es una máquina para transferir la riqueza de los inversores emocionales a los inversores racionales.»
-
«No hay tal cosa como una acción segura. Todas las inversiones conllevan riesgos y es importante comprender los riesgos involucrados antes de tomar una decisión de inversión.»
-
«El éxito en el mercado no se trata de tener la información correcta, sino de tener la información correcta antes que los demás.»
-
«El éxito en el mercado de valores no se trata de tener razón todo el tiempo, sino de tener la capacidad de limitar las pérdidas y aumentar las ganancias.»
Hoy en día, O’Neil sigue siendo una figura importante en el mundo de la inversión y sigue trabajando en Investor’s Business Daily. Además de su carrera como inversor y fundador de una empresa, también es un filántropo activo, donando grandes sumas de dinero a causas benéficas.
Espero que os haya gustado y os haya picado la curiosidad para leer alguno de sus libros como:
- How to Make Money in Stocks (MUY RECOMENDADO)
- 24 Essential Lessons for Investment Success
- «The Successful Investor: What 80 Million People Need to Know to Invest Profitably and Avoid Big Losses»
Aunque en inglés es bastante sencillo de entender, te dejo el primero también en castellano, ya que es el que más recomiendo con diferencia.
PD: si te interesa recibir informaciones periódicas del Business Investors Daily en tu email sobre los mercados y sobre acciones en particular, puedes registrarte en www.investors.com . Además, en esta web podrás aprender distintos conceptos a través de tutoriales, webinars, podrás ver acciones interesantes, el calendario económico del año, cuándo son los earnings de las empresas, fondos más interesantes… en definitiva toda la información que quieras y mucha más. Lógicamente la página está en inglés, así que si no lo dominas bien, es un buen momento para matar dos pájaros de un tiro ☺
Un saludo Frikinvestors!